Konsultationspapier des FSB zur Total Loss Absorbing Capacity - Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands, VÖB, e.V.

25. November 2014: Konsultationspapier des FSB zur Total Loss Absorbing Capacity

Große, weltweit tätige Institute stehen seit der Finanzkrise verstärkt im Fokus des Gesetzgebers und der Aufischtsbehörden. Scheitert ein solches Institut, drohen erhebliche Auswirkungen auf das globale Finanz- und Wirtschaftssystem. Die Behörden sehen in diesem Fall staatliche Stützungsmaßnahmen als wahrscheinlich an. Die Institute sind insoweit „too-big-to-fail“. Aufsichtsbehörden können von global systemrelevanten Instituten (G-SIB) bereits heute die Vorhaltung von zusätzlichen Eigenmitteln fordern. Trotz der bestehenden Möglichkeit höherer Kapitalpuffer sehen die 20 größten Industrieländer (G20) das Problem des „too-big-to-fail“ als nicht gelöst an.
Die G20 haben das Financial Stability Board (FSB) insoweit beauftragt, ein Konzept für eine ausreichende Kapitalisierung von G-SIB im Falle einer Abwicklung zu erarbeiten. Das FSB hat inzwischen entsprechende Vorschläge zur Konsultation gestellt. Kernelement ist der Aufbau einer „Total Loss Absorbing Capacity“ (TLAC), das heißt eines Kapitalpuffers, der im Falle einer Abwicklung Verluste trägt. Mit dem Vorschlag geht das FSB deutlich über die bisherigen Vorgaben zur Kapitalausstattung der Institute hinaus. Diskutiert wird eine TLAC in Höhe von 16 bis 20 Prozent der risikogewichteten Aktiva sowie die Verdoppelung der Basel III-Leverage Ratio. Die zur dauerhaften Erfüllung zugelassenen Eigenmittelinstrumente müssen zu mindestens 33 Prozent aus nachrangigem Fremdkapital bestehen, die nicht bereits der Einhaltung der übrigen Kapitalanforderungen dienen. Darüber hinaus muss eine Wandlung oder Herabschreibung der Instrumente in hartes Kernkapital möglich sein.
Die TLAC stellt in der vorgeschlagenen Form eine weitere deutliche Verschärfung der Kapitalanforderungen für G-SIB dar. Neben der fortschreitenden Verwässerung der Grenzen zwischen Eigen- und Fremdkapitalbestandteilen im Falle der Abwicklung eines Instituts führt der Zwang zur Vorhaltung eines hohen Bestands nachrangiger Fremdkapitalinstrumente mit entsprechenden Haftungsrisiken zu weiter ansteigenden Refinanzierungskosten. Die deutsche Aufsicht hält eine perspektivische Anwendung der Vorschläge zumindest auf anderweitig systemrelevante Institute für wahrscheinlich.

Publikationen

24. Juni 2019: Fördergeschäft in Deutschland 2009 - 2018: Aktivitäten der deutschen Förderbanken

Die 19 Förderbanken des Bundes und der Bundesländer setzen den Großteil der öffentlichen Förderung in Deutschland um. mehr

Publikationen

4. Juni 2019: VÖB Aktuell – Juni 2019

Mit VÖB Aktuell informieren wir quartalsweise über finanzwirtschaftlich wichtige nationale, europäische und internationale Gesetzgebungsvorhaben. Dabei positionieren wir uns kurz und prägnant zu aktuellen Vorhaben und Themen und berichten über deren jeweiligen Sachstand. mehr

Publikationen

17. Mai 2019: VÖB Zahlungsverkehr – Mai 2019

Mit VÖB Zahlungsverkehr informieren wir in regelmäßigen Abständen über die aktuellen Entwicklungen im nationalen und europäischen Zahlungsverkehr. mehr